建筑涂料产品主要使用在于工业建筑、民用建筑、公共设施和其他基础设施建设工程等，其发展形态趋势与经济发展大环境息息相关。据国家统计局，

  建筑涂料行业为典型的地产后周期市场，其需求与地产精装、毛坯房装修、存量房二次装修紧密关联，自2021年下半年起，我国地产行业整体承压，房屋竣工面积增速放缓，导致建筑涂料市场需求疲软，特别是工程端需求急剧萎缩。但由于不同企业的业务、渠道、客户结构不一样，各企业间的收入出现了较大的差异，企业分化在加剧。

  根据财报，立邦中国2024年实现销售额为5452亿日元，同比增长12.9%。其中，建筑涂料收入4597亿日元（约合人民币217.87亿元），同比增长12.6%。该公司表示，立邦中国的TUC业务由于销量的增加以及在三六线城市的良好销售，出售的收益增长了6%；TUB业务则因继续受到疲软的房地产市场的影响，出售的收益同比减少了15%。根据披露的资料显示，立邦中国TUC、TUB业务占集团收入比例分别约为56%、17%。

  根据年报，三棵树2024年实现营业收入121.05亿元，同比下降2.97%；归母净利润3.319亿元，同比增长91.27%。其中，家装墙面漆营收29.67亿元，同比增长12.75%；工程墙面漆营收40.84亿元，同比减少12.65%；基材与辅材营收32.69亿元（含5.57亿元防水涂料业务），同比增长1.25%。根据年报显示，三棵树家装墙面漆和工程墙面漆2024年合并营收为70.514亿元，上年同期为73.074亿元，同比减少3.50%。

  根据年报，北新嘉宝莉2024年实现营业收入为32.20亿元（不含2024年1-2月份数据），同比下降1.7%。北新建材表示，房地产行业低迷导致涂料行业整体下行。行业需求萎缩，尤其是工程市场。嘉宝莉建筑工程涂料收入同比下降12%，尽管民建和工业涂料同比分别增长了4.2%和6.1%，但并未完全对冲工程市场下降，致使整体收入下降1.7%。

  亚士创能2024年实现营业收入20.52亿元，同比下降34.01%，同比减少主要是受大环境影响，建设工程建设项目开工及建设进度放缓，同时公司进一步强化了业务风险防控。其中：功能型建筑涂料业务2024年实现营业收入11.25亿元，同比减少46.30%（工程涂料营收8.524亿元，同比减少48.64%；家装涂料营收0.969亿元，同比减少32.52%；配套材料1.762亿元，同比减少39.79%）。

  年报显示，阿克苏诺贝尔中国区2024年销售额为13.29亿欧元（约合人民币101.27亿元），按欧元计算同比下降4.53%，按人民币计算同比下降4.8%。收入下降主要是装饰涂料业务销量下降，同时还受到不利汇率的影响，不过对中国华润装饰漆业务的收购增加了1%。此外，中国区高性能涂料业务增长强劲，特别是船舶和防护涂料业务。

  根据东方雨虹披露的公告显示，德爱威（中国）有限公司2024年实现营业收入1.779亿元，上年同期为7.763亿元，同比减少77.08%；净亏损1.166亿元，上年同期净亏损1.159亿元，亏损面扩大。德爱威建设工程有限公司3.123亿元，上年同期为10.512亿元，同比减少70.29%；净亏损2.60亿元，上年同期净亏损0.831亿元，亏损面扩大。

  根据财报，紫荆花新材料集团2024年销量同比减少16%至18.40万吨，而营业额同比下跌8%至14.61亿港元（约合人民币13.53亿元），“还在于建筑涂料在低迷的房地产市场下面临着相当大的挑战”。中漆集团涂料业务2024年实现出售的收益为2.983亿港元（约合人民币2.762亿元），同比减少33.49%，其中建筑涂料收入为0.699亿港元，同比减少60.77%。

  除上述企业外，固克、富思特、久诺、申得欧等众多企业2024年的建筑涂料业务均明显受到房地产市场持续低迷的不利影响。不过相较于工程市场，零售市场去年整体仍继续表现良好，三棵树、嘉宝莉、巴德士、美涂士、传化漆、大宝漆等众多企业的艺术涂料或仿石涂料业务去年实现了较好增长。

  尽管地产行业景气度的下滑抑制了人们的装修需求，但得益于立邦、三棵树、嘉宝莉等少数企业去年装饰漆零售业务收入的逆势增长，以及艺术涂料、仿石涂料零售市场需求量开始上涨强劲，整个零售市场需求仍维持较好的增长；不过受房地产市场持续下行的冲击，工程建筑涂料市场需求仍继续急剧萎缩。综合看来，零售市场的强劲增长仍难以对冲整个工程端市场的急剧萎缩，因此2024年整个建筑涂料市场需求继续减少。

  综合真实的情况，涂界数据研究实验室统计多个方面数据显示，2024年全国建筑涂料（注：含地坪涂料、功能性建筑涂料等，不含专业防水材料公司的防水涂料，但含部分企业的防水涂料、基辅料辅材等）市场规模同比下降XX%左右至1065亿元，占全国总收入的26.05%。

  榜单显示，作为中国最大的涂料品牌，立邦以XX亿元出售的收益再次蝉联榜首；作为中国最大的民族涂料品牌，三棵树则以XX亿元出售的收益位列第二位；作为国内家喻户晓的涂料品牌，多乐士以XX亿元出售的收益位居第三。从排名来看，三个涂料品牌排名较往年均未发生变化。

  此外，嘉宝莉、亚士、巴德士、西卡、美涂士、晨阳、洁士美分别位居第4-10位。排名对比上一年来看，嘉宝莉、亚士未变；巴德士、西卡均上升了1位，美涂士上升了5位，洁士美上升了6位。晨阳、洁士美跻身前十强，德威特、富思特、东方雨虹则跌出了前十强。

  在榜单前10强中，外资品牌仍仅占据3席，国产品牌占据了7席。榜单前十强品牌出售的收益386.55亿元，较上一年减少了50.32亿元，占榜单总出售的收益比例为83.66%，占全国建筑涂料市场占有率比例为36.30%，较上一年减少了1点43个百分点，主要是由于立邦、三棵树、亚士、嘉宝莉等企业的工程业务收入大幅减少。

  从榜单来看，本土品牌占据了22席，累计出售的收益为205.93亿元，较往年减少了32.57亿元；占榜单收入比例为44.57%，较往年减少了2点47个百分点。外资品牌占据了8席，累计出售的收益为256.10亿元，较往年减少了12.40亿元；占榜单收入比例为55.43%，较往年增加了2点47个百分点。

  根据统计，今年上榜品牌累计出售的收益为462.03亿元，较往年减少了44.97亿元，占全国建筑涂料市场占有率比例为43.38%，较上一年减少了零点40个百分点。从市占率来看，前五强品牌立邦、三棵树、多乐士、嘉宝莉、亚士分别为XX%、XX%、XX%、XX%、XX%，只有5个品牌市占率超过1%，另外的品牌市占率均不足1%。

  虽然近年来需求持续下行，但是建筑涂料仍有1000-1200亿元的市场规模，仍相当可观，行业仍处于“大行业、小企业”的格局，目前上榜的30家企业的市占率只有约44%，而立邦的全国市占率也不到20%，市场集中度仍较低。随着准入门槛的进一步提升，参考成熟欧美市场，行业整合和洗牌淘汰是必然趋势，个别头部企业市占率达到30%甚至40%是可望预见的。

  当前，建筑涂料行业从增量红利时代，步入存量甚至缩量的微利激烈竞争时代，产业集中度有望进一步提升。随国家政策的积极引导，建筑涂料行业在压力中展现出新的发展机遇，未来城镇化推进、存量房改造以及公共建筑装饰装修仍有较大市场需求，行业转型升级步伐加快，高水平发展成为主旋律。

  建筑涂料大范围的应用于住宅、商场、酒店、写字楼、大型场馆及市政设施建设工程等建筑装饰装修，从需求端来看，建筑涂料下游主要为房地产、装饰装修、二次翻新/旧房改造/城市更新市场，其中住宅是建筑涂料的主要下游应用场景，而住宅跟房地产紧密关联。

  根据国家统计局披露的多个方面数据显示，2025年1-6月份，全国房地产开发投资同比下降11.2%，房地产开发企业房屋施工面积同比下降9.1%，房屋新开工面积同比下降20.0%，房屋竣工面积同比下降14.8%，新建商品房销售面积同比下降3.5%。从数据分析来看，我国房地产市场景气指数仍在低位运行。

  可以预计的是，受房地产行业下行的制约，2025年全年工程渠道市场需求仍将继续萎缩。根据财报，立邦中国TUB业务2025年第一季度、第二季度出售的收益分别同比减少10%、19%；2025年上半年，三棵树工程墙面漆出售的收益同比下降2.26%，亚士工程涂料业务收入同比减少82.20%，中华制漆工程业务收入同比下降97.5%。

  尽管新建商品房销售面积的下降对建筑涂料行业产生了较大影响，但高质量开展城市更新，安全、舒适、绿色、智慧的“好房子”，市场结构性调整催生新机遇，存量房和二手房翻新装修，公共基础设施建设“三大工程”项目的推进，以及市政公建、工业生产厂房、工业园区、教育、医疗、军队、养老、商业建筑等小B端市场需求的一直增长，将带动装修细分市场的发展，弥补了市场规模，成为建筑涂料行业持续发展的机会点。

  除了新建需求外，更新需求正在迅速增加，存量改造将为建筑涂料释放长期价值。随着城市化率逐步的提升，早期建设的住宅与其他建筑进入翻新重涂与翻修阶段，大建涂行业逐渐弱化对地产等新建建筑业务依赖，翻新重涂与翻修将逐渐接棒地产等新建建筑业务，成为未来的主体业务来源。建筑作为人类生活的重要组成部分，在建筑百年的生命周期内要一直的维护和更新。在建筑生命周期内新建业务只有一次，而翻新重涂与翻修需要每隔5-15年重复一次，要经历6次至20次，翻新重涂与翻修的市场体量是新建涂装市场的数倍之多，而且是不断循环往复产业，到城市化率提高到某些特定的程度的翻新重涂与翻修阶段，大建涂行业的消费建材属性将逐步显现。

  政策加码推动了存量市场需求加快释放。城市更新是2025年“扩内需”重要抓手，旧改、修缮需求加速建筑涂料回暖。当前我国城市发展已经从增量扩张进入到存量优化的阶段，城市更新市场空间巨大，在新一轮经济稳增长方面，城市更新将持续发力，特别是在2025年“扩内需”为第一个任务的背景下，城市更新将成为提振内需的重要抓手。展望2025年及未来，预计在政策的持续推动和作用下，城市更新市场的旧改、改造及修缮需求将不断释放，带动建筑涂料需求的回暖；中长期来看，随着我们国家新型城镇化建设的进一步推进，城市更新市场潜力巨大，将成为建筑涂料企业未来重要业绩增长点。

  面向未来，建筑涂料对房地产的依赖是暂时的、短期的，翻新重涂与翻修将是主要市场。现在中国既有建筑体量有约600亿平方米，占全球建筑总量的四分之一。在城市化早期开发的住宅使用20年后，翻新重涂与翻修业务将逐步放大，到城市化进程基本结束，也就是新增住宅建造基本结束时，大建涂行业的市场将是顶级规模的时候，也就是城市不再需要新增房产地产开发等新建建筑的时候，反而是大建涂行业业务的需求最大的时候，而且房子越旧越老，翻新重涂与翻修频次更快更高，市场容量会逐步扩大，到城市化进程基本结束，才会迎来大建涂行业最美好的春天。

  当前，建筑涂料市场已进入了慢增长周期，行业面临从“加快速度进行发展”到“精耕慢涨”的周期切换，建筑涂料市场也由此从“整体增长”过渡到“局部繁荣”。因此我们正真看到，在外部刺激和内生突破双重驱动中，建筑涂料市场近年来出现了一些可观的结构性机会。比如，艺术涂料、仿石漆市场需求近年来持续强劲，预计未来五年内仍将保持强劲增长态势。

  以仿石漆为例，2024年我国仿石漆市场规模突破200亿元，近十年来的年复合增长率达到约15%。从企业来看，以三棵树为例，2025年上半年马上住业务收入同比增长120%至2.2亿元，美丽乡村仿石漆业务收入同比增长46%至5.12亿元，艺术漆业务收入同比增长42%至1.2亿元。此外，嘉宝莉、巴德士、美涂士等企业的仿石漆业务增长强劲。可以预计的是，市场结构性调整将催生新机遇。

  此外，当前建筑涂料行业正在向个性化、服务化、绿色化、功能化方向发展，整体涂装解决方案、高品质绿色涂料产品等细致划分领域实现了很好的成长，比如生物基涂料、辐射制冷涂料、自清洁涂料、自修复涂料等。比如今年3月“好房子”首次被写入《政府工作报告》，要求适应群众高品质居住需要，完善标准规范，推动建设安全、舒适、绿色、智慧的住房。在“好房子”指引下，产品结构优化将提速，高品质绿色和功能型建筑涂料需求将逐渐提升。同时，消费分级趋势重塑市场格局，高端建筑涂料与超高的性价比路线并行发展，头部企业依托品牌、技术及成本优势加速市场集中，中低端企业生存空间受挤压，行业两极分化加剧。

  在存量市场之间的竞争下，企业的经营、产品、销售、营销及渠道策略正在发生改变，一是销售模式从单一涂料制造商向涂装一体化服务商转型，终端交付服务成为了竞争的关键力量之一，为广大购买的人用户更好的提供全案设计、色彩和软装搭配、产品体系配套、涂装施工及指导、售后维护等增值服务。二是随市场需求不断迭代，产品创新升级也在提速，企业要加快技术创新加速产品迭代，开发符合市场需求的好产品，推动高的附加价值产品营销售卖以提升平均单价，不但可以对冲销量的下降，同时还能提高盈利能力。

  三是由大B端转向C端和小B端市场，积极开拓非房渠道的旧改翻新、市政公建、工业生产厂房、教育医疗、连锁酒店等小B端应用场景市场。四是随着一二线城市新建市场需求减少，企业积极地推进渠道下沉，布局五六线的村镇市场，拓展增量市场。五是面对消费场景多样化、渠道碎片化的行业趋势，深化全渠道营销，拓宽渠道范围，如新媒体（抖音、小红书、视频号、微信等）以及电商、直播、互联网家装、设计师等渠道，不断深化线上线下融合，实行多元化、多业态的全渠道市场营销，构建全渠道市场之间的竞争优势。

  与此同时，企业要坚持效益导向与经营韧性协同发展，推动高水平发展走深走实。随着供需矛盾加剧，以及市场之间的竞争激烈，企业在积极拓展市场增量的同时，还需要坚持效益优先与风险管控并重的经营思路，通过技术创新、深耕渠道、价值营销、精益运营和费用精准管控等措施，推动经营质量提升，塑造竞争优势。同时，持续加强精益化管理，通过优化和完善管理流程，提升运营效率。系统实施降本增效工程，强化费用管控，通过全价值链的协同优化提升资源使用效率，持续落实减费、降本、增效各项举措，以此来增强经营韧性。

  值得一提的是，城市更新和存量房翻新虽有一定支撑，但短期内难以完全弥补新房缺口，因此涂料企业还需求开拓新市场挖掘多元需求，比如热情参加保障性住房建设、城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设等国家政策支持领域，同时挖掘工业生产厂房、学校、医院、教育等小B端市场需求；此外，还需加快创新布局高端市场，以深挖价值替代注重销量；积极走出去，开拓国际市场等等。简言之，建筑涂料业正处于从“规模驱动”向“质量发展”的重要转型期，企业要调整经营思路和经营策略，在存量中挖掘新价值，在创新中开辟新蓝海。（涂界）

  说明：1、营收单位为“亿元”；2、建筑涂料涵盖了内外墙建筑涂料、功能型建筑涂料、艺术涂料、地坪涂料等，不含保温装饰板、保温材料、涂装施工等，部分品牌涵盖防水涂料、基辅材等业务收入。3、阿克苏诺贝尔在华整个建筑涂料业务以“多乐士”品牌呈现。4、部分品牌建筑涂料出售的收益为估算，会有一定的偏差，请以企业的实际出售的收益为准。5、本排行榜仅作行业研究，不构成对相关公司证券交易市场的任何操作使用建议，榜单中数据仅供参考。返回搜狐，查看更加多